Una anomal\u00eda que era temporal se ha convertido en algo estructural, dice Jos\u00e9 Mar\u00eda Rold\u00e1n, presidente de la patronal de banca AEB, sobre los tipos de inter\u00e9s ultrabajos en la eurozona. Pese a lo complejo de la situaci\u00f3n, reconoce que los bancos pueden operar, aunque tendr\u00e1n que ofrecer nuevos servicios a los clientes y cobrarlos.<\/p>\n
<\/strong>“En situaciones de presi\u00f3n es cuando los bancos espa\u00f1oles sacan lo mejor de s\u00ed mismos”. As\u00ed comienza la entrevista Jos\u00e9 Mar\u00eda Rold\u00e1n (Teruel, 1964), que lleva cinco a\u00f1os presidiendo la patronal bancaria y cuatro como vicepresidente de la Federaci\u00f3n Bancaria Europea. Es funcionario del Banco de Espa\u00f1a, donde lleg\u00f3 a ser director general de Regulaci\u00f3n y Estabilidad Financiera trece a\u00f1os. Fue uno de los primeros altos funcionarios espa\u00f1oles con interlocuci\u00f3n ante el BCE.<\/p>\n \u00bfC\u00f3mo van a aguantar las cuentas de resultados de la banca varios a\u00f1os m\u00e1s de tipos de inter\u00e9s negativos con el desgaste ya acumulado?<\/strong><\/p>\n La curva de tipos habla de ocho a\u00f1os de tipos muy bajos. Una anomal\u00eda que era temporal se ha convertido en algo casi estructural. Pero claro que podemos operar en un entorno como \u00e9ste. Es muy complejo, pero lo hemos hecho en los \u00faltimos tres a\u00f1os y lo seguiremos haciendo en los siguientes. El sector ha sido capaz de mantener m\u00e1rgenes y de mejorar su rentabilidad a niveles del 6%-7%, algo muy razonable con tipos nominales negativos.<\/p>\n Pero y esas palancas, como la del recorte de gastos, \u00bfno estar\u00e1n un poco agotadas?<\/strong><\/p>\n Habr\u00e1 que pensar entonces c\u00f3mo ofrecer servicios a los clientes que ahora no tienen y estudiar c\u00f3mo utilizar las plataformas digitales para aumentar la eficiencia. La diferencia entre una buena y una mala entidad se ve en este tipo de circunstancias.<\/p>\n \u00bfEl futuro pasa por explorar campos no bancarios como la venta de m\u00f3viles y electrodom\u00e9sticos, como est\u00e1n haciendo algunas entidades para elevar la tarta de la financiaci\u00f3n al consumo?<\/strong><\/p>\n Eso es algo que tiene que ver m\u00e1s con la convergencia de modelos de negocio. Habr\u00e1 segmentos que seguir\u00e1n siendo bancarios, como la financiaci\u00f3n a pymes, porque el conocimiento del cliente es fundamental; pero otros, no. Aqu\u00ed, la experiencia del consumidor ser\u00e1 crucial. Tambi\u00e9n pedimos simetr\u00eda regulatoria. Con la directiva [de pagos] PSD2, los bancos tenemos que dar acceso a los datos bancarios de nuestros clientes a terceros y pagar el puente inform\u00e1tico que lo permite. \u00bfPor qu\u00e9 no sucede a la inversa? No conozco otro sector donde haya pasado esto.<\/p>\n \u00bfLa banca se plantea cobrar por servicios que ahora son gratis en Espa\u00f1a pero no en otros pa\u00edses?<\/strong><\/p>\n Es vital ofrecer servicios a los clientes que ahora mismo no tienen y por los que estar\u00edan dispuestos a pagar. Jap\u00f3n lo hizo cuando vivi\u00f3 una larga etapa de tipos bajos. \u00bfCu\u00e1les ser\u00edan en Espa\u00f1a? No lo s\u00e9.<\/p>\n Pero a la banca espa\u00f1ola le cuesta mucho implantar nuevas comisiones. Hasta hace poco no empez\u00f3 a cobrar por el uso del cajero autom\u00e1tico a quienes no eran clientes. Y hay varias entidades que han decidido absorber los mayores costes que tiene por ley la firma de una hipoteca.<\/strong><\/p>\n Porque la competencia en este sector sigue siendo brutal. Es un mercado muy din\u00e1mico, donde s\u00f3lo los mejores sobrevivir\u00e1n. Se trata de parte de nuestro ADN.<\/p>\n Una palanca muy obvia para recortar costes son las fusiones. Pero, \u00bfqu\u00e9 hacemos s\u00ed los bancos que lo intentan no las llevan a t\u00e9rmino porque se resisten a ceder parcelas de poder?<\/strong><\/p>\n El tama\u00f1o no lo es todo. Ha habido entidades peque\u00f1as con rentabilidades aceptables y las seguir\u00e1 habiendo. Dicho esto, creo que es un camino que debe ser explorado en escenarios de poco crecimiento econ\u00f3mico y de creciente digitalizaci\u00f3n. En mi opini\u00f3n, el proceso de racionalizaci\u00f3n de estructuras no ha llegado todav\u00eda a su fin en Espa\u00f1a.<\/p>\n \u00bfSe aleja ‘sine die’ la posibilidad de que la banca espa\u00f1ola logre cubrir con la rentabilidad de su negocio el coste de capital?<\/strong><\/p>\n Lo que aumenta es el nivel de exigencia para acercarse a ese 10% que se calcula que es el coste de capital para la banca. Ese 10% es como una constante cosmol\u00f3gica que no se ha movido desde antes de la crisis.<\/p>\n La gobernanza tambi\u00e9n es primordial. El BCE ha pedido m\u00e1s dedicaci\u00f3n a esta labor por parte de los consejeros no ejecutivos de los bancos. Ahora les ocupa 22 d\u00edas de media al a\u00f1o, seg\u00fan sus estad\u00edsticas. \u00bfAlguna autocr\u00edtica que hacer?<\/strong><\/p>\n Estoy seguro de que no es s\u00f3lo un problema espa\u00f1ol. De todos modos, si les pedimos m\u00e1s dedicaci\u00f3n, conocimientos, responsabilidad e independencia, lo siguiente es pensar que su remuneraci\u00f3n tiene que estar en l\u00ednea con esas exigencias. Si no, estamos pidiendo la cuadratura del c\u00edrculo.<\/p>\n Ma\u00f1ana se cumplen dos semanas de la publicaci\u00f3n del informe del abogado general de la UE sobre el \u00edndice hipotecario IRPH. Rold\u00e1n cree que los mercados dieron una primera lectura “sesgada y superficial” de sus conclusiones y se muestra confiado en que la sentencia, que llegar\u00e1 en 3 o 4 meses, sea favorable a los intereses del sector. Rold\u00e1n recuerda que las hipotecas con IRPH aplican un diferencial mucho m\u00e1s bajo que las ligadas al eur\u00edbor. “Hoy una persona con un pr\u00e9stamo IRPH est\u00e1 pagando un tipo mejor que el que aplican las nuevas hipotecas”, afirma.<\/p>\n Si el Tribunal de Justicia de la UE sigue la recomendaci\u00f3n del abogado general y deja en manos de los jueces espa\u00f1oles el control de transparencia, \u00bfser\u00eda una buena o una mala noticia para la banca? <\/strong><\/p>\n Ser\u00eda algo positivo en la medida en que el Tribunal Supremo ya dijo en su d\u00eda [diciembre de 2017] que el \u00edndice no era abusivo.<\/p>\n \u00bfCumplen vuestros asociados las dos condiciones que fija el abogado general para considerar transparente un pr\u00e9stamo con IRPH?<\/strong><\/p>\n En general, la percepci\u00f3n que tenemos desde la AEB es que no habr\u00eda problemas con esas dos condiciones.<\/p>\n Si el sector tuviera que hacer provisiones, \u00bfser\u00edan superiores incluso a las realizadas por las cl\u00e1usulas suelo, que rondaron los 2.000 millones<\/strong><\/p>\n Hablar de provisiones ahora ser\u00eda una temeridad. Lo que me parece importante se\u00f1alar es que los supuestos m\u00e1s extremos incluidos en algunos de estos an\u00e1lisis de los bancos de inversi\u00f3n no aplicar\u00edan si el tribunal europeo confirma el criterio del abogado general.<\/p>\n En el \u00faltimo a\u00f1o se ha incrementado sensiblemente el n\u00famero de reclamaciones de clientes por tarjetas ‘revolving’. Sobre todo contra WiZink, pero tambi\u00e9n las hay contra otros bancos. \u00bfHasta qu\u00e9 punto puede convertirse en un frente judicial importante para el sector?<\/strong><\/p>\n Por ahora hay sentencias en ambos sentidos y todav\u00eda no hay una jurisprudencia clara del Tribunal Supremo, ni se espera que la haya pr\u00f3ximamente.<\/p>\n \u00bfQu\u00e9 le parece que haya entidades que cobren a un cliente hasta el 28% TAE por financiarse con una tarjeta ‘revolving’?<\/strong><\/p>\n El coste est\u00e1 en funci\u00f3n del riesgo de cada operaci\u00f3n y del grado de inmediatez de la financiaci\u00f3n. Lo importante es saber si el cliente entiende o no lo que contrata. Dicho esto, hay que a\u00f1adir que el acceso a determinado tipo de pr\u00e9stamos es importante para ciertos segmentos de la poblaci\u00f3n y que la actividad del cr\u00e9dito es libre en Espa\u00f1a. Es decir, no s\u00f3lo la ofrecen bancos. Si en un futuro este negocio deja de ser rentable para la banca porque las condiciones son inviables, la actividad se desplazar\u00e1 a la banca en la sombra, donde los controles y la protecci\u00f3n al consumidor es peor. Los tipos que aplican son tambi\u00e9n infinitamente peores, s\u00f3lo que de ellos no se habla porque no hay un cauce de reclamaciones establecido.<\/p>\n