\u00bfQu\u00e9 es el dinero? Lo primero es pensar en monedas y en billetes. Tambi\u00e9n en el oro. \u00bfY los tickets restaurante? Es f\u00e1cil abrir el abanico de candidatos para entrar en la definici\u00f3n de dinero, que es un instrumento con el que culminar un pago. La tarjeta, el m\u00f3vil e internet son otros medios de pago, ya que hay tantos como permita la tecnolog\u00eda y prefiera el consumidor. Para simplificar, podemos decir que dinero es cualquier activo que permite pagar el producto o servicio que necesitamos y que es generalmente aceptado. Pero sin un valor intr\u00ednseco en casi todos los casos, su aceptaci\u00f3n no deja de ser una cuesti\u00f3n de confianza. Lo mismo sucede con el dinero legal emitido por las autoridades. La confianza y seguridad que hay detr\u00e1s del dinero, as\u00ed como su estabilidad en el tiempo, lo configuran tambi\u00e9n como un dep\u00f3sito de valor que permite acumularlo para realizar futuros pagos.<\/p>\n
El dinero funciona como medio de pago, es una unidad de cuenta y tambi\u00e9n es un dep\u00f3sito de valor. Por definici\u00f3n, la variaci\u00f3n del dinero en circulaci\u00f3n financia el crecimiento nominal de la econom\u00eda. Esta regla monetaria tan simple llev\u00f3 en el pasado a los bancos centrales a intentar controlar la oferta de dinero como un objetivo intermedio de la pol\u00edtica monetaria para alcanzar el objetivo final que era la estabilidad de los precios. Tardaron tiempo en percatarse de que esto no es posible en un mundo abierto e innovador. El concepto de dinero es estable, pero la forma que adopta a lo largo del tiempo no lo es, alimentado por el avance de la tecnolog\u00eda y por los cambios en los h\u00e1bitos de los consumidores. Hablamos de cuestiones generacionales y culturales, en muchos casos, que condicionan el uso del tipo de dinero en cuesti\u00f3n.<\/p>\n
Este cl\u00e1sico debate sobre el concepto de dinero llega a nuestros d\u00edas de la mano de la creciente digitalizaci\u00f3n de la sociedad. Las criptomonedas tal y como las conocemos en estos momentos no cumplen con las premisas para ser consideradas como dinero. No son generalmente aceptadas como medio de pago, no son estables ni tampoco son unidad en el precio de los art\u00edculos. Pueden ser, es cierto, un dep\u00f3sito de valor, como cualquier activo financiero o commodity<\/em>. Cuando se alude a estos activos se habla de dinero digital, pero es preciso aclarar que el dinero legal ya est\u00e1 en buena parte digitalizado a trav\u00e9s de anotaciones en cuenta en el sistema bajo un esquema regulado y transparente que funciona bien. Esta es la clave del dinero: debe permitir que se realicen los pagos de los gastos e inversiones necesarios para el desarrollo econ\u00f3mico de una forma eficiente y segura.<\/p>\n El sistema monetario actual tiene al cr\u00e9dito como subyacente. El cr\u00e9dito domina las relaciones entre los bancos centrales, los bancos privados y las familias y empresas. Los bancos centrales son emisores de moneda legal, los bancos privados aumentan la oferta de dinero que necesitan los agentes econ\u00f3micos con sus pr\u00e9stamos y hacen posible los medios de pago que demandan los clientes. La intermediaci\u00f3n financiera que realizan las entidades bancarias es imprescindible para canalizar el ahorro de la sociedad hacia la inversi\u00f3n. Y posibilitar de esta forma el crecimiento econ\u00f3mico. Adem\u00e1s, el elevado peso de la financiaci\u00f3n bancaria en la econom\u00eda europea convierte a las entidades de cr\u00e9dito en clave para que la pol\u00edtica monetaria expansiva del BCE llegue a su objetivo final que son las familias y empresas.<\/p>\n Con este tel\u00f3n de fondo, es prioritario que el debate actual sobre la innovaci\u00f3n financiera busque mejorar la situaci\u00f3n de partida, una mayor eficiencia del sistema, siempre en beneficio del cliente. Los bancos han sido y siguen siendo los motores de la innovaci\u00f3n financiera y su misi\u00f3n es ofrecer la financiaci\u00f3n necesaria para el emprendimiento y servicios financieros que respondan de forma eficiente a las necesidades de sus clientes. Resulta fundamental que cumplan su labor en un contexto de estabilidad financiera y regulatoria. Las autoridades deben adaptarse tambi\u00e9n a las exigencias de la nueva era digital, sum\u00e1ndose al reto de promover la innovaci\u00f3n.<\/p>\n